Synopsis

Kreese, propriétaire du dojo Cobra Kai, a été vaincu par le vieux maître Miyagi au terme d'un rude combat.
Humilié par cette défaite, il abandonne son entreprise à son richissime associé, le karatéka Terry Silver, qui lui promet une revanche éclatante sur Miyagi et son jeune disciple, Daniel.

De retour d'Okinawa, Daniel et Miyagi découvrent que leur immeuble a été rasé.
Pour éviter le chômage de son mentor, Daniel investit l'argent de ses études dans un petit commerce:
Les deux amis se recyclent ainsi avec succès dans la vente de bonzaïs.

Cependant, le redoutable Silver ne tarde pas à troubler leur paisible existence...